2020年6月，正當(dāng)國內(nèi)疫情影響大幅降低（北京雖有疫情反撲，但整體快速得到控制），又逢暑假即將到來之際，各家摩拳擦掌，正準(zhǔn)備在三季度大干一場(chǎng)之時(shí)，突然發(fā)現(xiàn)整個(gè)市場(chǎng)放眼望去，86寸面板猶如獐子島的扇貝一樣，沒了！而若想知道86寸為何如此緊俏，還要從供需兩方說起。
需求端
從需求端來看，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，一季度受疫情影響中國交互大屏市場(chǎng)整體出貨量13.5萬臺(tái)，同比下滑24%，二季度市場(chǎng)預(yù)計(jì)將恢復(fù)至與2019年持平的狀態(tài)，而三季度受到暑假縮短影響，出貨甚至將略低于往年，可以看出，整體需求和去年相比，遠(yuǎn)談不上好，但是從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，卻發(fā)生了劇變。
分產(chǎn)品來看，會(huì)議平板和教育平板86寸占比均有不同程度上升，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，會(huì)議平板86寸出貨量占比由19Q1的9%上升至20Q1的18%，教育平板86寸出貨量占比由19Q1的23%上升至20Q1的43%。
圖1：20Q1會(huì)議平板（左）/教育平板（右）86寸市占率
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
而智慧黑板，作為近兩年中國市場(chǎng)增長最快的產(chǎn)品，出貨量在一季度達(dá)15.8K，同比增長61%，從尺寸結(jié)構(gòu)來看，可以說每10臺(tái)智慧黑板中，約9臺(tái)都是86寸。
圖2：智慧黑板出貨量（K）/86寸市占率變化
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
三類產(chǎn)品86寸不同程度的上漲，共同造就2020年一季度中國86寸市占率達(dá)到40%，與去年同期相比上升了18個(gè)百分點(diǎn)。
圖3：中國交互大屏整機(jī)出貨86寸市占率變化
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
因此即使在中國交互大屏出貨量沒有增加，甚至可能有所下滑的情況下，86寸增長依舊迅猛，據(jù)DISCIEN了解，6、7兩個(gè)月由于需要積極備貨暑假所需的交互大屏，市場(chǎng)上交互大屏86寸面板在這兩個(gè)月月需求量均近10萬，預(yù)計(jì)需求高峰期將持續(xù)至8月中旬。
供應(yīng)端
從供應(yīng)端來看，整體供應(yīng)不容樂觀：
面板產(chǎn)線升級(jí)：CSOT 產(chǎn)線新設(shè)備受疫情影響導(dǎo)致6月份86寸出貨受到影響，雖然后續(xù)會(huì)逐步恢復(fù)供應(yīng)，但在當(dāng)下依舊對(duì)86寸供應(yīng)端產(chǎn)生較大影響。
86寸TV需求增加：86寸TV市場(chǎng)需求較好，2020年一季度出貨量30K，同比增長34%，86寸TV需求的向好，無疑使得本就不富裕的86寸產(chǎn)能雪上加霜。
圖4：全球86寸TV整機(jī)出貨量變化（K）
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
總體來看，預(yù)計(jì)6月面板廠所能提供的86寸面板數(shù)量只有3.5萬的水平，而7月隨著CSOT產(chǎn)能逐步恢復(fù)以及面板廠供應(yīng)量的提升，市場(chǎng)中的86寸供應(yīng)量將來到7萬上下，供應(yīng)和需求兩方面來看，供應(yīng)仍舊遠(yuǎn)小于需求。
市場(chǎng)解決辦法
在供應(yīng)遠(yuǎn)小于需求的情況下，市場(chǎng)該如何選擇？總結(jié)下來只有三種解決辦法：
用85寸替代：85寸尺寸上與86寸相近，使用方面主要用于TV產(chǎn)品，在86寸無法滿足的情況下退而求其次使用85寸不失為一個(gè)辦法，但85寸出到交互大屏市場(chǎng)中的量當(dāng)下月均僅不到3K，從量上來說可謂杯水車薪。
爭取更多86寸產(chǎn)能：那么依托面板廠端分配更多產(chǎn)能給到86寸，以增加86寸市場(chǎng)供應(yīng)呢？目前看來這一點(diǎn)也很難做到，86寸經(jīng)過2019年一年的價(jià)格下滑，目前市場(chǎng)均價(jià)已經(jīng)來到410美金左右，與2019年年初相比下滑了220美金，86寸面板在面板廠中的地位早已不是S級(jí)產(chǎn)品，且目前86寸銷售給交互大屏企業(yè)的面板均價(jià)比TV面板均價(jià)更低，這導(dǎo)致現(xiàn)階段86寸交互大屏面板無論在面板廠內(nèi)部還是與TV產(chǎn)品競爭時(shí)，都無法得到面板廠更多的資源分配。
退而求其次：市面上雖然還有84、80寸等尺寸面板流通，但以當(dāng)下眾多品牌主力產(chǎn)品來并未對(duì)兩款尺寸開模，因此在現(xiàn)階段情況下，諸多品牌只能退而求其次，將原本86寸需求轉(zhuǎn)移到75寸上，或待8、9月份面板供應(yīng)量逐步上升后再補(bǔ)充86寸面板，利用十一黃金周假期向?qū)W校補(bǔ)充貨物。
未來走勢(shì)
交互大屏面板尺寸與TV面板在尺寸上幾乎完全重疊，且隨著TV大尺寸化進(jìn)程仍在持續(xù)，后續(xù)超大尺寸面板當(dāng)中TV也將占據(jù)更多份額，而交互大屏整機(jī)廠商若想獲得更多面板資源，也需讓面板廠在交互大屏面板上能獲得至少與TV類似的利潤水平，因此預(yù)計(jì)86寸交互大屏面板價(jià)格后續(xù)也將開啟漲價(jià)模式，價(jià)格逐步向TV面板價(jià)格看齊。
圖5：86寸面板價(jià)格走勢(shì)（$）
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
市場(chǎng)變數(shù)
AUO及HKC仍舊讓86寸存在一定變數(shù)，AUO的86寸面板預(yù)計(jì)將于10月量產(chǎn)，而HKC的綿陽8.6代線亦規(guī)劃了86寸，回想2019年BOE和CSOT進(jìn)入86寸市場(chǎng)當(dāng)中，使得86寸面板步入價(jià)格戰(zhàn)，現(xiàn)在另外兩家面板廠的進(jìn)入，將使86寸面板供應(yīng)商增加至5家，屆時(shí)是否會(huì)再次步入價(jià)格戰(zhàn)泥潭呢？
總結(jié)：86寸缺貨起于市場(chǎng)高速發(fā)展所帶來的需求增加，又有產(chǎn)線升級(jí)、TV需求增長等因素所帶來的供應(yīng)緊張，二者的共同作用使86寸面板顯得奇貨可居，背后實(shí)際反應(yīng)出的是面板利潤過低導(dǎo)致得不到更多資源分配的深層次影響，而這種現(xiàn)象是需要被改變的，否則在未來大規(guī)模缺貨仍將持續(xù)上演。
